j'AI-RIEN-PIGER
c'est quoi des hedge funds ?
Vidz divers
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Lolo La Torche
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Lolo La Torche
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KomA
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J'tente une explication, ça me fera réviser mes cours de finance.
Un Hedge fund ou fond spéculatif c'est une société, parfois affiliée à une banque qui collecte l'épargne des particuliers et la rassemble afin d'investir sur les marché des sommes plus importantes que celle que le particulier pourrait miser seul.
C'est le même principe qu'une SICAV ou un OPCVM.
Sauf le risque.
Globalement, un hedge fund va prendre beaucoup plus de risque, et investir avec beaucoup moins d'éthique qu'un fond classique, sur un peu tous les marchés, et surtout sur des produits dérivés.
Globalement, la performance d'un fond spéculatif est bien plus élevée que celle d'un fond "classique", de ceux auxquels nous avons accès via nos banques.
Le risque de perdre son épargne est aussi beaucoup plus élevé.
Les hedge fund sont plutôt accessibles aux grandes fortunes, les tickets d'entrées étant souvent de l'ordre du million(EUR, USD, n'importe).
Le cas Nokia :
Le principe de la vente à découvert, c'est de vendre une action que je ne possède pas, avec une date de livraison future.
Je vais miser sur une baisse de l'action dans un futur plus ou moins proche, quelques jours, quelques mois au maximum.
Ainsi, lorsque j'ai vendu mes actions, je me suis basé sur le prix de marché au jour de la transaction, mettons $25 dans le cas Nokia.
J'espère pourvoir acheter ces actions moins cher lorsque je vais devoir les livrer effectivement à mon client (par exemple $20).
Mon gain sera donc de $5 par action.
Dans le principe, je vends un produit à un certain prix en espérant pouvoir l'acheter moins cher lorsque je vais devoir le livrer.
Etant un fond et ayant collecté un bon paquet d'épargne, je vais pas jouer sur 10 actions, plutôt sur quelques dizaines ou centaines de milliers, fonction du nombre d'actions disponible sur le marché.
Mon gain sera d'autant multiplié.
Ici on a assisté à l'effet inverse.
Suite à l'annonce du rachat de microsoft, le cours de l'action s'est envolé (jusqu'à $40 donc).
Avec mes ventes à découvert, je suis un peu dans la merde : j'ai promis de vendre $25 quelque chose que je dois maintenant acheter $40.
Ma perte sera donc de $15 par action.
J'ai deux solutions, fonction des contrats que j'ai passé avec mes clients acheteurs d'actions Nokia :
1- soit mon client peut exercer son achat tout de suite, je suis obligé de livrer les actions, j'encaisse mes pertes
2- soit je peux négocier une rupture du contrat avec mon client, moyennant compensation évidemment.
Dans les deux cas je suis perdant.
Dans les grandes lignes, c'est à peu près ça.
Un Hedge fund ou fond spéculatif c'est une société, parfois affiliée à une banque qui collecte l'épargne des particuliers et la rassemble afin d'investir sur les marché des sommes plus importantes que celle que le particulier pourrait miser seul.
C'est le même principe qu'une SICAV ou un OPCVM.
Sauf le risque.
Globalement, un hedge fund va prendre beaucoup plus de risque, et investir avec beaucoup moins d'éthique qu'un fond classique, sur un peu tous les marchés, et surtout sur des produits dérivés.
Globalement, la performance d'un fond spéculatif est bien plus élevée que celle d'un fond "classique", de ceux auxquels nous avons accès via nos banques.
Le risque de perdre son épargne est aussi beaucoup plus élevé.
Les hedge fund sont plutôt accessibles aux grandes fortunes, les tickets d'entrées étant souvent de l'ordre du million(EUR, USD, n'importe).
Le cas Nokia :
Le principe de la vente à découvert, c'est de vendre une action que je ne possède pas, avec une date de livraison future.
Je vais miser sur une baisse de l'action dans un futur plus ou moins proche, quelques jours, quelques mois au maximum.
Ainsi, lorsque j'ai vendu mes actions, je me suis basé sur le prix de marché au jour de la transaction, mettons $25 dans le cas Nokia.
J'espère pourvoir acheter ces actions moins cher lorsque je vais devoir les livrer effectivement à mon client (par exemple $20).
Mon gain sera donc de $5 par action.
Dans le principe, je vends un produit à un certain prix en espérant pouvoir l'acheter moins cher lorsque je vais devoir le livrer.
Etant un fond et ayant collecté un bon paquet d'épargne, je vais pas jouer sur 10 actions, plutôt sur quelques dizaines ou centaines de milliers, fonction du nombre d'actions disponible sur le marché.
Mon gain sera d'autant multiplié.
Ici on a assisté à l'effet inverse.
Suite à l'annonce du rachat de microsoft, le cours de l'action s'est envolé (jusqu'à $40 donc).
Avec mes ventes à découvert, je suis un peu dans la merde : j'ai promis de vendre $25 quelque chose que je dois maintenant acheter $40.
Ma perte sera donc de $15 par action.
J'ai deux solutions, fonction des contrats que j'ai passé avec mes clients acheteurs d'actions Nokia :
1- soit mon client peut exercer son achat tout de suite, je suis obligé de livrer les actions, j'encaisse mes pertes
2- soit je peux négocier une rupture du contrat avec mon client, moyennant compensation évidemment.
Dans les deux cas je suis perdant.
Dans les grandes lignes, c'est à peu près ça.
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KomA
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Personne les oblige en fait.Lolo La Torche a écrit :Ce sont des fonds d'investissement alternatifs dont le mode de fonctionnement les oblige à être agressif.
Parmi les pires requins que puisse créer la finance moderne. JP Morgan en a un un des plus célébres
En tant qu'investisseur, tu vas faire confiance au gestionnaire de fond pour qu'il te rapporte un max avec un niveau de risque acceptable.
Après en effet, ce que fiche le gestionnaire de ton pognon, tu peux t'en fiche.
Par leurs status, ils sont aussi beaucoup moins réglementés que les fond classique, mais également réservé à des épargnants/investisseurs initiés qui sont censés comprendre les risques qu'ils prennent en confiant leur argent à un hedge fund.
JP Morgan est pas vraiment un hedge fund.
C'est avant tout une banque qui peut proposer des fond spéculatifs dans le cadre de ses activités de gestion d'actifs.
Des gens comme Georges Soros, Carl Icahn, Bill Ackman sont des gestionnaires de Hedge funds.
Dans un certain sens, Warren Buffet peut être vu comme un gestionnaire de hedge fund.
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Lolo La Torche
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Ce n'est pas ce que j'ai écrit 
Personne ne les oblige, c'est vrai, c'est leur mode de fonctionnement qui les oblige, notamment parce qu'ils fonctionnent à crédit
Ensuite, JP Morgan n'est pas un fonds, j'ai écrit JP Morgan A un fonds
Apres, je suis moins calé que toi, c'est clair, juste un peu de culture G
Personne ne les oblige, c'est vrai, c'est leur mode de fonctionnement qui les oblige, notamment parce qu'ils fonctionnent à crédit
Ensuite, JP Morgan n'est pas un fonds, j'ai écrit JP Morgan A un fonds
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nico_ledingo
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